Private Debt
Private Debt bezeichnet die Finanzierung von Unternehmen durch private, nicht börsennotierte Kredite. Im Gegensatz zu traditionellen Bankkrediten oder öffentlichen Anleiheemissionen wird Private Debt direkt zwischen Kreditgebern und Unternehmen oder Investoren arrangiert. Diese Form der Finanzierung hat sich als entscheidend für die Unternehmenswelt etabliert, insbesondere für Mittelstandunternehmen, die flexiblere und maßgeschneiderte Finanzierungslösungen suchen.
Investmentansatz
Wir verbinden normalverteilte Risikomanagement-Ansätze mit einem der fortschrittlichsten Algorithmen zur Risikoabschätzung und -bewältigung. Kurzfristige Einbrüche können einen erheblichen Teil langfristiger Renditen vernichten. Durch eine gezielte Absicherung solcher Szenarien profitiert die Anlagestrategie der Stonewall AG von asymmetrischen Risiko-Gewinn-Verhältnissen.
Partnerschaft ohne Managementgebühren
Bei Stonewall verzichten wir bewusst auf laufende Managementgebühren – denn der Zinseszinseffekt ist zentraler Bestandteil unserer Investmentphilosophie. Kosten, die Rendite schmälern, widersprechen diesem Grundsatz.
Vermögensschutz in Zeiten der Inflation
Die Stonewall AG ermöglicht professionellen Investoren durch gezielte Private-Equity-Beteiligungen Zugang zu inflationsresistenten Anlageklassen. So schützen wir Kapital aktiv und schaffen reale Wachstumschancen – auch im anspruchsvollen Marktumfeld.
Private Debt als Anlageklasse
Private Debt hat sich zu einer wichtigen Alternative innerhalb der globalen Anlagelandschaft entwickelt. Für institutionelle und private Investoren bietet diese Anlageklasse attraktive Renditen, da sie in der Regel höhere Zinsen als traditionelle Anleihen bietet. Die steigende Nachfrage nach Private Debt ist vor allem auf die Vorteile zurückzuführen, die diese Art der Finanzierung im Vergleich zu öffentlichen Märkten bietet: Sie ermöglicht die Diversifikation von Portfolios und stellt eine zuverlässige Einkommensquelle dar. Gleichzeitig ist Private Debt weniger volatil und weist eine geringere Korrelation mit den Schwankungen der öffentlichen Märkte auf, was es zu einer stabilen Komponente in einer langfristigen Anlagestrategie macht.
Arten von Private Debt
Private Debt umfasst verschiedene Arten von Krediten, die auf die spezifischen Bedürfnisse von Unternehmen und Investoren zugeschnitten sind:
● Direktkredite (Direct Lending): Diese Form des Private Debt beinhaltet die direkte Vergabe von Krediten an Unternehmen, oft an mittelständische Unternehmen, die keinen Zugang zu traditionellen Finanzierungsquellen haben. Direktkredite bieten attraktive Renditen und sind oft flexibler als Bankdarlehen.
● Mezzanine-Finanzierungen: Mezzanine-Kredite kombinieren Eigenschaften von Eigen- und Fremdkapital und bieten Investoren eine höhere Rendite als klassische Kredite. Sie werden häufig von Unternehmen genutzt, die ihr Wachstum finanzieren möchten, ohne ihre Eigentümerstruktur zu verändern.
● Distressed Debt: Diese Art von Private Debt bezieht sich auf Kredite an Unternehmen, die sich in finanziellen Schwierigkeiten befinden. Investoren kaufen diese Schulden zu einem reduzierten Preis, mit der Hoffnung, von der Erholung des Unternehmens zu profitieren.
● Structured Credit: Diese komplexeren Kredite beinhalten eine Vielzahl von Finanzinstrumenten, die oft auf die spezifischen Bedürfnisse eines Unternehmens oder eines Portfolios abgestimmt sind. Sie können als eine Mischung aus besicherten und unbesicherten Krediten strukturiert werden, um Risiken und Renditen optimal zu verteilen.
Bedeutung und Funktion von Private Debt
Private Debt spielt eine bedeutende Rolle in der Finanzierung von Unternehmen. Sie bietet eine wichtige Quelle von Kapital für Unternehmen, insbesondere für den Mittelstand, der möglicherweise nicht die Voraussetzungen für öffentliche Anleiheemissionen oder traditionelle Bankkredite erfüllt. Für Investoren stellt Private Debt eine wertvolle Möglichkeit zur Erzielung stabiler Einkünfte und langfristiger Kapitalwachstums dar. Aufgrund der flexiblen Struktur und der maßgeschneiderten Lösungen ermöglicht Private Debt auch eine effiziente Risikomanagementstrategie.
Für Unternehmen ist Private Debt besonders attraktiv, da es eine unbürokratische und oft schnellere Finanzierungsmöglichkeit darstellt. Im Gegensatz zu Bankkrediten erfordert Private Debt häufig weniger regulatorische Anforderungen und ermöglicht eine maßgeschneiderte Lösung, die besser auf die individuellen Bedürfnisse und Ziele des Unternehmens abgestimmt ist.
Für Investoren bietet Private Debt nicht nur eine Möglichkeit, sich von den Schwankungen der öffentlichen Märkte zu diversifizieren, sondern auch Zugang zu attraktiven, risikobereinigten Renditen. Durch sorgfältige Auswahl und Risikomanagement können Investoren von den wachsenden Marktchancen in dieser Anlageklasse profitieren.